Es víspera de Navidad y Bella planea animar y decorar el sombrío castillo de Bestia con alegría y muchos adornos, aún sabiendo que Bestia odia la Navidad. Antes de que empiece la fiesta, Bella, junto a todos los personajes que encandilaron al mundo, descubren que el Maestro Fortes, un malvado órgano de tubos y su fiel y divertido compañero Pífano están tratando de sabotear el evento. Ni siquiera bajo esta terrible amenaza, Bella desiste de enseñar a Bestia el verdadero significado de la Navidad. Con una animación exquisita, esta película brilla con nuevos y sorprendentes personajes, música envolvente y magia.

La historia comienza un año después de la muerte de Sir Bowen, un caballero del viejo código.En su último año de vida decide visitar la cueva de su amigo Draco, donde se encuentra con un huevo de Dragón, que supuso que sería de Draco y al que llamó Drake. Los curas del monasterio se comprometen a cuidar de ese huevo por miedo a una profecía que dice: "Cuando pase el cometa de dos colas el corazón de un dragón castigará a la humanidad".Muchos temían que el corazón de Drake fuera el de la profecía fuera el de Drake y lo mantuvieron oculto durante años, hasta que un huérfano llamado Geoff lo encuentra y descubre el secreto de lo que está realmente en el corazón de un dragón.

Una hermosa joven llamada Bella acepta alojarse en un castillo con una bestia a cambio de la libertad de su padre. La bestia es, en realidad, un príncipe encantado. Para romper el hechizo, deberá ganarse el amor de una preciosa dama antes de que caiga el último pétalo de una rosa encantada.